„Najlepší spôsob, ako predpovedať budúcnosť, je vytvoriť ju.“
Peter Drucker
Peter Drucker v citáte nehovorí o inováciách, ale inovácie sú cestou ku vytvoreniu tejto budúcnosti.
Súvisia inovácie a investície ?
Súvisia. Fordovu inováciu opakovanej výroby používame dodnes. Na niektorých produktových inováciách vznikli celé koncerny. Napríklad šípové ozubené kolesa Citroenu, lacný „chrobák“ značky Volkswagen atď., atď. Efektivita transformácie investície do užitočnej inovácie je však výzva. EU alebo aj Čína investujú kolosálne zdroje do inovácií. Vráťme sa však domov. Nič nie je zadarmo. Ani investície a návratnosť. Ako to merať? Ďalej sa budem zameriavať hlavne na procesné inovácie, pretože tie súvisia s uvádzaným ukazovateľom viac.
CAPEX ?
Jednou z použiteľných foriem merania investícií je ukazovateľ CAPEX (CAPITAL EXPENDITURE). Z uzávierkových účtov sa dá zistiť ako:
CAPEX = (HODNOTA INVESTIČNEHO MAJETKU TENTO ROK) – (HODNOTA INVESTIČNÉHO MAJETKU MINULÝ ROK) + ODPISY
Ak je CAPEX v € odporúčal by som hodnotiť iba podobné podniky. Ak ste malá firma so 45 zamestnancami vaše investície oproti automobilke so 4500 zamestnancami budú iné, čo sa týka štruktúry aj veľkosti. Preto spravidla uvádzame CAPEX ako podiel na tržbách a v percentách.
Ďalší prístup je podiel CAPEXu na pridanej hodnote, čo sa mi zdá rozumnejšie a tento prístup využíva aj EUROSTAT (s veľkou pravdepodobnosťou pretože presný vzorec pri grafe nie je uvedený).
Matematicky môže byť CAPEX aj záporný. To však znamená „podinvestovanie“. Alebo „investičný dlh“. Na druhej strane vysoký podiel CAPEXu na tržbách nemusí znamenať konkurenčnú výhodu. Je to skôr vysoká pravdepodobnosť, že firma je na tom lepšie ako vedľajší podnik s nízkym CAPEXom. Zopár príkladov.
Príklad strojárenstva (a obranného priemyslu)
V Slovenskom Centre Produktivity sme vybrali pre meranie CAPEXU odvetvie strojárenstva, kde sme vytipovali niekoľko firiem s veľmi podobnými technológiami. Dáta z účtovných uzávierok sú verejne dostupné a jedná sa o firmy: PPS Group – Detva, Hern – Námestovo, ŽOS Vrútky, ŽOS Trnava, Tatravagónka – Poprad.
Mimochodom, keď sme pri inováciách, v jednom z týchto podnikov bol vyvinutý za použitia metodiky inovačného inžinierstva svetovo známy šmykom riadený nakladač, ktorý doteraz vyrábajú všetky koncerny typu CATERPILAR, CASE, Bobcat, New Holland, JCB, atď.
Pri analýze, ktorú vieme poskytnúť na požiadanie sme zohľadnili tiež priemerné CAPEX ON SALES číslo 834 podobných svetových podnikov (ktoré sme merali) ako aj CAPEX podnikov z tejto skupiny z podnikov s obratom nad 50 miliónov USD.
88% hodnôt priemerných ročných investícií sa nachádza v tomto pásme (Obrázok 2). Zverejňujeme hlavne pásmo v ktorom sa nachádza väčšina hodnôt, pretože konkrétne čísla sa v závislosti na podniku a čase menia (Obrázok 5).
Podľa uvedeného rozpätia sme na tom rovnako ako EU. Keď sme v našej analýze vyradili extrémne hodnoty, tak priemer vyšiel 10%. Teraz si to porovnajte s cca 22% hodnoty EU. Podobné grafy (Obrázok 4) nájdete aj v databázach OECD (SR vpravo).
Ako držíte krok vy ?
Pre hlbšie pochopenie CAPEXu, uvádzame jeho priebeh na nasledovnom obrázku (Obrázok 5). V roku 2024 je vidieť nárast investične aktivity. To ako sa investície pretavia na užitočné procesné inovácie bude vidieť až o niekoľko rokov.
Ktoré investície Vám prinášajú najvyšší úžitok? Alebo ste to Vy, ktorý prinášate užitočné produkty?
Inovácie, patenty a superodpočet investícií
Slovenské Centrum Produktivity sa zaoberá hlavne procesnými a systémovými inováciami. Produktové inovácie ich však predchádzajú. Pre obe tieto skupiny inovácií som z veľkej ponuky výziev a grantov vybral jeden nenápadný, ktorý môžete využiť aj vy:
Poukážky na ochranné známky, dizajny, podpora v oblasti obchodných modelov:
https://www.euipo.europa.eu/sk/sme-corner/sme-fund/2025/how-to-apply/ip-scan
Ďalším nástrojom pre motiváciu podnikov investovať do výskumu a vývoja je v zákone o dani z príjmov 595/2003 konkrétne sa jedná o § 30e a ľudovo ho môžeme nazvať superodpočet. Vačším firmám šetrí milióny €, malým firmám šetrí stovky €.
Celkom zrozumiteľne je inštitút superodpočtu popísaný tu:
https://www.podnikajte.sk/dan-z-prijmov/superodpocet-vydavkov-na-vyskum-a-vyvoj
Keďže Slovenské Centrum Produktivity vlastní platné Osvedčenie vykonávať výskum a vývoj od ministerstva školstva, môžete si naše služby tiež uplatniť v rámci superodpočtu. Do nákladov na vývoj môžete započítať okrem vlastných nákladov na vývoj aj naše služby a potom celý tento projekt odpočítať ešte raz z daňového základu, čím vytvárate daňový štít 10-35% z nákladov (podľa vašej sadzby dane), ktorý Vám zostáva „doma“.
Naopak ak chcete ako poskytovateľ služieb disponovať konkurenčnou výhodou (a byť lacnejší o 10-35%), pomôžeme Vám pripraviť sa na získanie Osvedčenia vykonávať výskum a vývoj.
Zdroje, použitá a odporučená literatúra
- www.finstat.sk
- www.totalmney.sk
- https://ec.europa.eu/eurostat/cache/visualisations/economy/ecotrends/
- https://www.oecd.org/en/data/indicators/
- www.podnikajte.sk
Autor
Ing. Milan Botka, PhD., riaditeľ Slovenského Centra Produktivity
25 rokov skúseností v oblasti projektov pre automobilový priemysel a neskôr aj pre strojárske firmy vyrábajúce na zákazku. Navrhol niekoľko špičkových intralogistických systémov prinášajúcich úžitok už dlhé roky. Pôvodne sa zaoberal plánovaním a riadením výroby, štíhlou výrobou a vzdelávaním v týchto oblastiach. Je ambasádorom pre QRM Institute na Slovensku a v Českej Republike.
PS: Prihláste sa do súťaže o Národnú Cenu za Produktivitu. Porovnáme Vás s konkurenciou v ukazovateľoch ako CAPEX, celková produktivita, produktivita práce, priebežné časy zásob, priebežné časy cash flow, či vyhľadáme informácie o trendoch a príležitostiach vo vašom odvetví.
